红星美凯龙计划26日在港IPO

 　　排队等候IPO多年后红星美凯龙，放弃A股转赴香港上市即将迎来曙光。

　　6月12日，家居用品购物中心营运商红星美凯龙公布的招股相关文件显示，公司将于本月26日上市，并通过香港首次公开募股(IPO)筹资至多72亿港元。

文件显示，红星美凯龙将从本月16日至19日开始接受投资者认购，并于26日挂牌。认购指导价区间为每股11.18港元—13.28港元。此次IPO将出售5.4亿股股票，集资介乎60.82港亿至72.24亿港元。中金香港证券、高盛及摩根士丹利为保荐人。

　　目前公司已引入五名基础投资者，包括Bos Valen Master Fund、中国建材全资附属、FalconEdgeGlobalMasterFund，LP、格力电器全资附属，及山东省国有资产投资，合共认购3.3亿美元股份。

　　以中位数12.23港元/股计，是次集资净额所得约63.36亿港元。招股文件显示，本次上市募资约40%用于开发9个新的自营商场；约26%用于投资或收购其他家俱零售商；约14%用于现有债务再融资；约10%用作电子商务业务及信息技术系统的开发资金；约10%用作一般营运资金。

　　目前，在公司的股权结构中，车建兴为公司控股股东。上海红星美凯龙投资有限公司持股数量百分比为80.52%，Candlewood持股百分比为10.97%，Springwood持股百分比为5.88%。

　　招股文件显示，红星美凯龙过去三年（2012年—2014年）营业收入分别为52.5亿元、63.6亿元、79.4亿元，年均复合增长率为22.9%。三年间，毛利润分别约为38.0亿元、45.7亿元、58.8亿元，毛利率从72.4%上升至74.1%。

　　资料显示，截至2014年12月31日，红星美凯龙目前持有158家商场，其中包括52个自营商场和106个委托管理商场, 覆盖北京、上海等一线城市和大多数二线城市。

　　与红星美凯龙处于逆势扩张的状态不同，国际家居卖场巨头在中国市场状况并不理想。2012年以来，百安居、家得宝等国际家居卖场龙头开始掀起关店潮，其中，家得宝关闭中国市场所有门店。2014年12月，物美集团以14亿人民币的代价收购中国百安居70%的股权，而百安居的母公司翠丰集团，在合资企业中保留30%股权。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与董事会网无关。董事局网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。

【董事局网版权与声明】

1、凡本网注明“独家稿件”的所有稿件和图片，其版权均属董事局网所有，转载时请注明“稿件来源：“董事会网”，违者本网将保留依法追究责任的权利。

2、凡没有注明“独家稿件”及其它转载的作品，均来源于其它媒体，转载目的在于传递更多信息，与本网立场无关，本网对其观点和真实性不承担责任。

3、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系，请在发布或转载时间之后的30日以内进行。