汽车之家刚获平安16亿美元入股 管理层就要私有化

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   在汽车之家大股东澳洲电讯宣布将以16亿美元价格出售所持汽车之家47.7%股权给中国平安几个小时后,汽车之家管理层突然提出要对汽车之家进行私有化。

   买方团由汽车之家CEO秦致及管理层牵头,博裕、红杉、高瓴资本参与,准备以31.50美元每ADS的价格进行私有化。

  买方团这一价格较过去30天的平均价格有大概12.1%的溢价,较过去60天的平均价要溢价20.7%

  这是继聚美优品之后又一家企业在进行私有化。当前,已经有优酷土豆、如家等多家中概股企业退市,360、淘米、酷6传媒等多家企业达成私有化协议,即将退市。

  不过,汽车之家的私有化依然有值得注意的地方,因为买方团中并没有中国平安。而中国平安刚刚以29.55美元每ADS的价格,成为汽车之家大股东。

  交易完成后,澳洲电讯将持有汽车之家6.5%股权,中国平安持股比例达到47.7%

  现在的问题是,若汽车之家买方团与中国平安并非一致,为何买方团不从澳洲电讯手中直接买下47.7%的股权,其31.50美元的价格较29.55美元的价格溢价并不高。

  一位美股分析师对腾讯科技表示,若中国平安不同意参与以秦致为首买方团的汽车之家私有化,秦致、博裕、红杉、高瓴资本如何能解决中国平安的退出问题。

  若中国平安主导汽车之家私有化,只需再回收剩下52.3%股权,再联合澳洲电讯、博裕、红杉等机构就会容易很多,若秦致为首买方团要私有化,就需要回购至少90%以上股权。

  “秦致所持汽车之家股份只有不到3%,这意味着管理层至少要筹集2030亿美元的资金。”上述人士称,未来秦致为首的买方团和中国平安的关系或许值得外界高度关注。

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