宜信财富王福星：正确的投资需要做对三件事

 过去二十年间经济高速发展，随之也带来财富的快速积累。海外研究显示，一个人41%的资产是来自于有效的投资。然而如何在分散风险的前提下获取更多资产类别的收益，仍不为大多数国内投资人所知，这也成为中国财富管理机构实践和突破的关键点。

宜信财富董事总经理王福星10月31日在“2017中经财富管理高峰论坛”上演讲时指出，正确的投资需要做好三件事：第一，要从短期投资变成长期投资。第二，要从以前追求的保守收益慢慢要转变成日常的权益类投资。第三，要从单一投资转向全球范围内的跨类别资产配置

王福星本人曾在美国有多年管理对冲基金经验，也常年与“风险”打交道。他在加州经历过互联网泡沫，在纽约经历过2008年的经济危机。2000年纳斯达克指数涨到5000点以上，随之泡沫破裂危机蔓延。“那个时候搜狐、网易跌到几毛钱，大批互联网公司倒闭。”2007年，美国次贷危机开始出现，彼时王福星正在纽约瑞士银行财富管理部，危机爆发后很多同业都离开了。

但这些危机在中国投资人眼中却十分遥远。在王福星看来，这是由于“过去十几年中国经济高速增长，许多投资风险被掩盖了，导致客户对风险认知很低，认为可以找到很多无风险高回报的资产。”但他认为，任何国家在经济转型的时候各种风险都会急剧爆发，“目前，国内经济进入转型期，从去年开始，很多地方出现短期债务违约，风险开始爆发，表面看来低风险高收益的产品不再存在。”

统计数据显示，从1957年到2016年，几乎每一年都有两到三次“黑天鹅”事件，甚至已经不属于小概率事件，市场风险、投资风险无处不在，全球范围内的单一资本市场都越来越难以预测。王福星认为，在这种环境下，要做到持续、稳定的投资，就要做好跨区域、跨资产类别的配置，甚至要超配另类资产。

宜信创始人唐宁近年来多次强调宜信财富管理实践中的“资产配置黄金三原则”——跨地域国别，跨资产类别，超配另类资产。在宜信看来，中国财富管理行业最重要的事就是资产配置，它要达到的目标就是在未来10年、20年帮助理财者，通过科学、长效、稳健、均衡的资产配置，生成高质量的资产组合。

宜信财富在今年二月发布《2017年资产配置策略指引》中给出的年度资产配置建议是：最佳资产配置比例为现金和国内固定收益30%以内；资本市场20%；房地产20%；私募股权20%-30%；海外私募信贷5%-10%；保险保障5%-10%；增持私募股权、资本市场、房地产、保险保障类资产；初步配置海外私募信贷类资产；优化固收类资产。

王福星从多个统计结果中总结发现，高质量资产组合的回报远远高于单一性的投资。在他看来，对中国当下的财富管理机构而言，关键在于如何将投资者从不正确的投资理念纠正过来，回到正确轨道。“对于机构和个人投资者，今后的投资一定要秉承三个原则：第一，要从短期投资变成长期投资。第二，要从以前追求的保守收益，慢慢要转变成日常的权益类投资。第三，要从单一投资转向全球范围内的跨类别资产配置”。

据悉，“2017中经财富管理高峰论坛”由《中国经营报》社、中国社科院以及中经新金融研究院联合主办,主题为“新财富时代 变革创新繁荣”。

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